八月复盘——AI狂暴，稀土旋风，金融全程打瞌睡！

还记得八月份那只狂涨33%的双创ETF吗？ 2024年还趴在0.4元低谷的指数，一个月就上演了“膝盖复活”戏码！ 但这波行情里最魔幻的是券商板块居然集体躺平，山西证券年线涨幅才6%，连银行都在拼命压盘。 传统金融玩家们是不是该集体问一句：我们被牛市开除了吗？

八月份TMT板块的涨幅根本不是“虚火”，光模块企业中报利润增速清一色超过50%。 这背后是实打实的资本狂潮：美国科技巨头今年合计投入2500亿美元，字节跳动单家就砸下千亿级资金。 全球AI开支爆棚到这种程度，简直像给产业链打了肾上腺素。

但最让人心惊的是行业迭代速度消费电子和新能源汽车这些昔日顶流，居然被AI硬生生挤下神坛。 现在谁敢说科技股是泡沫？ 光模块企业的订单都排到2026年了！ 有机构放话最早明年就能看到AI应用规模变现，这哪是概念炒作？ 分明是军备竞赛。

特朗普贸易战跪得那么快，真是因为沃尔玛库存告急？ 深层原因是中国捏住了稀土的命门。 现在全球90%的稀土提萃在中国手里，连带着钨、锗、锑这些小金属都集体暴动。 二季度稀土价格飙涨时，美国厂商连讨价还价的底气都没有。

这段逆袭史比商业小说还精彩：80年代日本对稀土技术严防死守，中国愣是把萃取成本砍掉90%，直接让全球竞争对手集体趴窝。 现在稀土根本不是商品，而是地缘政治筹码。 八月相关股票涨的不是行情，是战略威慑力！

指数狂飙突进，券商板块居然在装死山西证券年线涨6%的数据甩出来，散户们眼镜碎了一地。 更诡异的是银行股自七月就开始压盘，抱团资金跑路跑得比兔子还快。 传统金融的K线图睡得这么沉，难道被下了安眠药？

真相可能更残酷：互联网金融正在革命现场。 同花顺、指南针这些公司靠大数据推送热点信息，获客效率吊打传统券商。 现在抖音股神们直播带票的效率，比投顾打电话高十倍。 东方财富都不太好使的时代，营业部大爷们拿什么拼算法？

4个月增长1万亿规模！ ETF总规模冲上5万亿时，整个市场都在倒吸冷气。 八月单月净申购170亿份的数据，说明散户早就学聪明了不陪机构玩个股博弈，直接一键买入整个赛道。 这哪是投资？ 分明是散户军团的正规化作战。

双创ETF33%的涨幅更暴露残酷真相：创业板用高估值拖着科创板起飞，光通信和半导体玩起接力赛。 当年中美金融战打碎的膝盖，现在用创新药和芯片重新站直了。 这种结构性行情里，选对指数比选对股票更重要。

A股狂欢时港股在干嘛？ 一边顶着全球IPO冠军的皇冠，一边被美团的内卷财报砸得眼冒金星。 上半年新消费造神运动搞出宇宙级热度，下半年创新药马上接棒唱戏。 这市场精分到这种程度，连华尔街看了都挠头。

但最魔幻的是港股IPO规模反超A股从来都是A股圈不到的钱去港股试试水，现在地位彻底倒挂。 中概股回流潮把港交所变成巨型资金蓄水池，这到底是虹吸效应还是协同发展？ 交易所之间都快卷出火星子了。

光伏和锂电池企业集体吐血亏损时，谁能想到八月份突然翻身？ 从中央到行业协会的“去产能”行动，根本不是市场调节而是行政总攻。 通威股份、赣锋锂业这些龙头被逼着卷技术 instead of 卷价格，这波操作堪称行业拯救计划的标准模板。

反内卷是个筐，什么都能往里装猪肉、农药化肥、新能源车都能蹭上热点。 但最核心的逻辑是：在碳中和旗帜下，谁都不敢让战略行业集体躺平。 这波行情涨的不是业绩，而是国家意志的定价权。

科技板块狂欢时消费和金融在干嘛？ 这两个难兄难弟大眼瞪小眼，一起躲在牛市里瑟瑟发抖。 都说牛市雨露均沾，这轮行情偏偏搞差别对待景气主线抱团不死不休，边缘板块连汤都喝不上。

融资余额创十年纪录时，传统玩家却赚不到钱。 这哪里是牛市？ 分明是科技股对传统行业的降维打击。 当年2015年杠杆牛的记忆还在呢，现在又玩出ETF牛的新花样。 市场进化速度比达尔文理论还刺激。